又是一度年初岁尾,为数不少的药企企业家处于焦虑之中,这种焦虑不仅是对经济大势下行“破六”的担心,更是4+7集采推动和扩容乃至11月28日创新药医保谈判以来自身尴尬处境的担心:做仿制药要在本已微利情况下通过一致性评价,做创新药不仅非一日之功,更在于新药的回报周期被大大延长而且不确定性增强。
破解药企企业家焦虑,既要深化对医药产业的认知并坚持长期主义来增强短期信心,又要向内挖掘价值支撑长期、健康和可持续发展。
一、怎么判断当下的医药产业?
1.产业分化仍在持续并有加速趋势:来自中国医药工业信息中心的数据显示2019年医药工业增加值增速虽显著放缓,但仍领先全国GDP及工业增加值增速(见下图)。
数据来源:2019年中国健康产业蓝皮书 中国医药工业信息中心出品
医药工业主营业务收入和利润总额稳定增长(见下图)。
数据来源:2019年中国健康产业蓝皮书 中国医药工业信息中心出品
这些数据的真正价值在继续细分并挖掘:这是全国医药工业的整体数据,如果将数据拆开重新组合,就会发现整体、靓丽的数据下面隐含着不同处境的药企,一方面是处于上升期的药企,这类药企完成或基本完成转型,活跃在CDE公布的新产品、创新药医保谈判、国家集采招标名单中。另一方面是处于待嫁状态的药企,这类药企新产品储备不足,适应新环境的经营能力也没有建立起来,不仅没有完成转型,活下来的可能都比较小。处于两者之间的是正在苦苦挣扎的药企,产业环境、政策趋势已经成型,这类药企的前途要看未来三至五年中的自己的战略、措施和资源整合能力。
整体的数据是由处于上升期药企高速增长、待嫁药企萎缩和处于中间层药企徘徊三者的“代数和”(见下图)。
处于不同层面的药企存活和发展的战略是差别非常大的,所以要准确判断自己所主导的药企到底处于哪个发展层面。
2.三大细分领域分化加速:生物药不论是规模还是利润总额领跑全年,化学药次之,处于比较平稳增长状态,而中药则处于比较尴尬局面,一方面是国家政策积极向好和大力支持,另一方面无论是新产品还是规模增速甚至盈利能力都比较勉强。
正在布局新产品线的药企要重视这样的趋势,对于已经处在某一领域的药企要探索未来可持续发展的方向。
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